“原油2006之后是（原油2007）”这一看似简单的陈述实际上概括了原油市场最基本的原理之一。将探讨这一原理及其对原油市场的影响，并介绍五个相关子。
一、原油合约
原油交易是在称为合同的标准化协议中进行的。每个合约代表一定数量（例如1000桶）的原油，并在特定日期交付。例如，“原油2006”合约代表将于2006年12月交付的原油。
二、合约到期
每个原油合约都有一个到期日，届时合约持有人必须履约，即交付或接收原油。如果持有人不想实际交付原油，他们可以通过在到期日前将合约平掉来避免这种义务。
三、合约轮动
随着现有合约的到期，市场将转向下一个交割月。此过程称为合约轮动，确保始终有一个活跃的合约可供交易。例如，在“原油2006”到期后，交易将转移到“原油2007”合约。
四、远期价格曲线
合约轮动创建了一个称为远期价格曲线的图表。此图表显示了不同交割月份原油的预期价格。典型情况下，远期价格曲线呈上升趋势，表明随着时间的推移，人们预计原油价格会上涨。
五、基差
在任何给定时间，不同交割月份的原油合约价格之间都会存在差异，称为基差。基差受到多种因素的影响，包括供需动态、仓储成本和市场情绪。
“原油2006之后是（原油2007）”这一原理突出了原油市场的基本机制。合约轮动和远期价格曲线显示了原油价格随时间的预期变化，而基差提供了对市场供需平衡的实时洞察。理解这些概念对于有效地交易原油期货至关重要。
