期货德尔塔理论是指期权的德尔塔值。德尔塔值是期权的价格相对于标的资产价格的变化率，它衡量了期权价格的变化幅度。德尔塔值在期权交易中起着重要的作用，可以帮助投资者评估期权价格的变化情况，从而制定合适的交易策略。
德尔塔值通常介于0到1之间，对于认购期权来说，德尔塔值在0到1之间，对于认沽期权来说，德尔塔值在-1到0之间。德尔塔值越接近1，说明期权价格受标的资产价格变动的影响越大，也就是越具有敏感性。而德尔塔值越接近0，说明期权价格受标的资产价格变动的影响越小，也就是越不敏感。
德尔塔值可以帮助投资者了解期权价格的波动情况。当投资者持有期权头寸时，可以通过监测德尔塔值来及时调整交易策略，从而降低风险。德尔塔值还可以帮助投资者评估期权合约的盈利潜力，根据不同的德尔塔值来选择合适的交易策略。
德尔塔值受到多种因素的影响，其中最主要的因素包括标的资产价格的变动、期权合约剩余时间、标的资产价格波动率和无风险利率等。标的资产价格的变动是影响德尔塔值最主要的因素，当标的资产价格上涨时，认购期权的德尔塔值会增加，认沽期权的德尔塔值会减少。
在实际交易中，投资者可以根据德尔塔值来选择合适的期权交易策略。当投资者看好标的资产价格上涨时，可以选择购买认购期权，此时应选择德尔塔值较高的期权合约。相反，当投资者看跌标的资产价格时，可以选择购买认沽期权，此时应选择德尔塔值较低的期权合约。
德尔塔值是期权交易中一个重要的指标，可以帮助投资者评估期权价格的波动情况，选择合适的交易策略。投资者在进行期权交易时，应该充分了解德尔塔值的含义和作用，从而提高交易的准确性和盈利能力。
